年化收益365%，“香饽饽”还是庞氏骗局？警惕披着稳定币外衣的“圈钱陷阱”
“我已在国外，因为你们的财富与智商不相匹配。”近期，以稳定币为幌子的资金盘“鑫慷嘉”创始人在群聊中抛下这句话后彻底失联，粗略统计该平台有超200万名投资者参与其中，涉案金额超过100亿元。
稳定币是一种锚定真实资产的数字货币，其价值通常与某种法定货币、商品或其他资产挂钩。在稳定币概念升温的同时，不法分子利用稳定币大做文章的非法活动也已冒头。据新华每日电讯记者调查，一些资金盘披着稳定币、区块链的外衣，实际上还是典型的庞氏骗局。
披上稳定币外衣
资金盘骗局升级
近期，稳定币在全球热度迅速上涨，其热度被不法分子利用，演变为新型金融诈骗的“温床”。一些不法分子刻意混淆稳定币的支付属性与投资属性，借用稳定币概念进行包装诈骗。
泰达币（USDT），是一种与美元1：1挂钩的虚拟货币，目前占据美元稳定币主体地位，成了诈骗分子最“中意”的诈骗媒介。
以“鑫慷嘉”为例，和传统资金盘不同，它引入了稳定币作为资金进出通道，这成为该庞氏骗局的“创新点”，也是其能够快速转移巨额资金的关键。
据记者调查，“鑫慷嘉”盗用迪拜黄金与商品交易所（DGCX）名义，谎称自己是DGCX交易所的中国分站。以虚拟货币投资为幌子，承诺每日1%即年化365%的高额收益率，并通过设置高额奖励大肆发展下线，根据下线成员数量设置分成比例。
为了看起来更有权威性和可信度，“鑫慷嘉”设置的运行规则是，所有会员需将人民币兑换成泰达币(USDT)再转入平台账户，平台计价、收益回报、资金结算均以USDT结算，从而激发投资者参与跨境资产配置的错觉。
“主要在熟人圈层传播，听说是最前沿的国际项目，稳赚不赔，主要投资境外黄金、石油等。”投资者林先生说，投资者要在场外虚拟货币交易平台自行将人民币兑换成USDT才能在“鑫慷嘉”平台入金，他累计投入3万余元后，提现通道却在6月底关闭了。
“稳定币是未来货币，现在入场就是赚到”“打造Web3综合金融生态系统”……这些资金盘的宣传语看起来都很“高大上”还颇有“国际性”，不法分子总是擅长将骗术包装成“时代新风口”。
踩着稳定币这股热潮，“鑫慷嘉”等资金盘通过虚构“去中心化金融协议”“跨境投资”等概念，制造信息壁垒诱导投资者进行“低风险、高回报”的投资，在高收益的诱惑下，一波又一波民众上当受骗。
绕开传统金融监管“风控网”
根据记者调查，很多资金盘都是典型的“庞氏骗局+跨境洗钱”诈骗手法，本质仍然是以拉新人投资逐级分成的模式来疯狂发展下线。不同的是手法在“升级”，打着稳定币旗号的骗局大行其道，还通过引入稳定币USDT作为资金进出通道，极大地提升了骗局的隐蔽性与诈骗资金跨境转移效率。
在以往的传统非法集资案例中，资金在银行账户间频繁流动，很容易触发银行的反洗钱系统。而“鑫慷嘉”此类的平台通过稳定币绕开了这张“风控网”，从而在资金募集环节避开监管。而资金的追踪环节更是难上加难，即便部分资金流向被识别，但资金追回依然面临很高的难度，要多方跨境协作。
令人唏嘘的是，不少投资者甘冒风险自愿参与“博傻游戏”。记者在社交平台上看到，一些相关评论里，有些投资者在希冀找新项目继续投资“回血”。诸如“奥拉丁”“VAX”“AKAX”等项目层出不穷，在不少社交平台上，这种违法项目大都以“橡木”等术语发布宣传。
北京大成律师事务所律师肖飒指出，不法分子屡屡得手的重要原因，是一些投资者的贪婪心理和信息盲区。不法分子未来将更频繁地利用“去中心化金融协议”等概念，通过包装将具有漏洞的欺诈性合约伪装成高收益产品，吸引普通大众投资。
据悉，近年来此类骗局明显向三四线城市、小县城和农村地区蔓延，因当地居民对稳定币、区块链等概念的认知较为模糊，且极易受身边人影响，更易受骗，其中不少是老年人。
打击新型金融诈骗是持久战
作为一种数字货币，稳定币2025年掀起“全球狂欢”，挑战也如影随形，专家指出，稳定币相关的违法犯罪活动已形成跨区域、高技术、产业化特征。
虽然香港开始探索稳定币发行，但内地尚未纳入监管，因此在内地打着“稳定币”旗号的各种金融行为目前都是非法的。实际上，7月以来，北京、浙江、深圳等多地监管部门已纷纷发布“预警”，警惕稳定币沦为非法集资、洗钱、诈骗工具。
深圳市防范和打击非法金融活动专责小组办公室发文指出，一些不法机构以“金融创新”“数字资产”等为噱头，利用社会公众对稳定币等了解不足的特点，通过发行所谓“虚拟货币”“虚拟资产”“数字资产”等方式吸收资金，诱导社会公众参与交易炒作，扰乱经济金融秩序，滋生非法集资、赌博、诈骗、传销、洗钱等违法犯罪活动，严重危害社会公众财产安全。
多地金融部门共同提示并呼吁广大消费者：要认清“高收益必然伴随高风险”的本质，充分认识数字货币的复杂性和风险性，自觉抵制非法集资和虚拟货币炒作，牢记参与非法集资的损失需自行承担，切实增强风险防范意识。
尽管官方和机构对于稳定币的风险预警不断发出，但在狂热的投资者社群里，却被解读为“项目太火，引来同行嫉妒”“政府在为项目正式落地做压力测试”等。
“未来的稳定币犯罪将更智能、更隐蔽、更具破坏力，并利用全球监管差异，这是一场持久战。”肖飒指出。
这预示着，披着稳定币外衣的新型金融诈骗不仅是关于贪婪与欺骗的故事，也是新技术趋势下，监管如何有效跟上的时代课题。
